Volume On-Balance: O caminho para o dinheiro inteligente O volume em equilíbrio (OBV), um indicador de impulso que mede o fluxo de volume positivo e negativo, foi desenvolvido por Joseph Granville e introduzido em 1963 na comunidade técnica dentro das páginas de seu livro, Granvilles Nova chave para os lucros do mercado de ações. Granville sentiu que o volume era a força motora por trás dos mercados e projetou o OBV projetar quando ocorrerão grandes movimentos nos mercados. Em seu livro, ele descreveu o aumento ou diminuição de seu indicador, estabelecendo novos altos ou baixos, como uma mola sendo bem ferida. (Para mais informações sobre o OBV, veja o nosso Tutorial de Exploração de Osciladores e Indicadores.) Rompendo a Teoria Granville passou a explicar sua teoria afirmando que, quando o volume aumentou ou diminuiu dramaticamente sem qualquer alteração significativa no preço dos problemas, então, em algum momento, O preço brotaria para cima ou para baixo. Parece que, à medida que as instituições (fundos de pensão, fundos de investimento e grandes casas comerciais) começam a comprar uma questão que os investidores de varejo ainda estão vendendo, o volume aumenta à medida que o preço ainda está caindo ou se nivelando. Durante um período de tempo, o volume começa a elevar o preço e o inverso começa a assumir o controle quando as instituições começam a vender sua posição e os investidores de varejo começam novamente a acumular suas posições. Dinheiro inteligente Assim, o termo dinheiro esperto começa a parecer cristalino - as instituições estão comprando o estoque da média de Joe no fundo e depois vendendo de volta para ele em ou perto do topo. Você também pode ver como OBV pode sugerir grandes mudanças de linha de tendência. Aqui está uma fórmula fácil que explica o OBV: Se o fechamento de hoje for maior do que o fim dos ontem, o volume de hoje é adicionado ao OBV de ontem e é considerado o volume. Se o fechamento de hoje for menor que ontem encerrado, o volume de hoje é subtraído do OBV de ontem e é considerado baixo volume. E se o fechamento de hoje for igual a ontem fechado, então o OBV de hoje é igual a OBV de ontem. Figura 1: Gráfico de volume no balanço criado com Conclusão da divisão Trata-se de ver claramente a mudança dramática nas tendências neste gráfico do índice industrial Dow Jones de dezembro de 2000 a outubro de 2001. As tendências foram revogadas abruptamente e com convicção, A turbulência do ambiente político e empresarial leva as manchetes de notícias nesse ano. Para obter mais informações, consulte o nosso Market Breadth Tutorial.) OBV: Indicador perfeito para todos os mercados Analista de comerciante profissional, o volume em equilíbrio (OBV) é um indicador líder comprovadamente efetivo que permite aos comerciantes detectar pontos de viragem e sinais válidos em uma Grande variedade de mercados e prazos. Para a maioria dos analistas técnicos, o volume desempenha um papel importante. Infelizmente, simplesmente comparando o volume de um dia a uma média de três meses não lhe falará sobre se o dinheiro está fluindo dentro ou fora de um determinado mercado ou estoque. No final de 1970, meu pai me deu um livro de Joseph Granville intitulado Granvilles New Strategy of Daily Stock Market Timing for Maximum Profit. Poucos anos depois, encontrei o volume em equilíbrio da Granvillersquos (OBV) no Compu Trac, um dos primeiros programas de software de análise técnica. Fui rapidamente engatado no OBV. Dos exemplos a seguir, bem como a minha coluna diária de Gráficos no Jogo, acho que você verá por que é o meu indicador favorito para todos os mercados. Joe desenvolveu o OBV como uma maneira de determinar se o dinheiro inteligente estava comprando ou vendendo. Ele é calculado mantendo um total em execução dos valores de volume e depois adicionando no volume se o fechamento foi maior do que o período anterior, ou subtraindo o volume se o preço de fechamento fosse menor. Se você estiver fazendo isso em uma planilha eletrônica, como o Excel, o volume inicial pode ser arbitrário, pois é o padrão do OBVmdashnot o número absoluto de dados importante. Quando visto mensalmente ou semanalmente, isso pode ser muito útil na identificação de grandes tendências. Desde o início, analisei o OBV da mesma maneira que eu analisaria um gráfico de preços. Usei linhas de tendência, médias móveis e análise de resistência de suporte para determinar se o OBV era positivo ou negativo. A análise da divergência sempre foi bastante importante, embora as divergências nem sempre sejam observadas em cada ponto de viragem importante. Como o meu trabalho inicial no Índice de Força Relativa de Welles Wilderrsquos (RSI), era fundamental usar a análise de divergência em vários quadros de tempo para gerar sinais válidos. Em maio de 1985, minha análise do OBV nas principais moedas foi fundamental para me ajudar a identificar grandes fundos em moedas como o Deutsche mark (DMK) e o Franco Suíço (CHF) e, portanto, o topo do dólar norte-americano (USD). Na época, a maioria dos principais economistas esperava que o dólar continuasse forte por alguns anos. O dólar havia atingido a base em novembro de 1980 com a eleição de Ronald Reagan. Clique para ampliar Em uma aparição de 21 de maio de 1985 na Financial News Network, um precursor da CNBC, discuti um gráfico muito semelhante ao acima do contrato de futuros da Deutsche mark negociado no CME. Na minha adaptação inicial do OBV, eu também adicionei uma média móvel ponderada de 21 (WMA) do OBV, que é plotada em verde. O gráfico semanal mostra que o DMK estava em uma tendência de queda bem estabelecida (linha a) a partir de 1982, já que estava caindo em valor em relação ao dólar dos EUA. Em 1984, o declínio acelerou, pois caiu 25 para um mínimo de 0,2881, ou 3,47 DMK por USD. Em comparação, no início de 1984, era 2,5 DMK por USD. Durante este declínio, o OBV reagiu várias vezes à sua média móvel ponderada declinante. Então, em março de 1985, o OBV moveu-se acima de sua média móvel ponderada e quebrou sua tendência de baixa, linha c. A WMA foi achatada nas próximas seis semanas antes de começar a subir. Em várias tentativas, o OBV não conseguiu percorrer a resistência (linha d). Com o OBV agora acima de sua média móvel ponderada crescente e com confirmação de sinais de alta na análise do CHF e da libra britânica (GBP), sugeriu que essas moedas estivessem embutidas. Os estudos técnicos diários foram positivos nas moedas por vários meses, e este foi outro negativo para o dólar. O OBV superou sua resistência, linha d, em 5 de julho de 1985 (linha a). Uma semana depois, o DMK também atravessou sua resistência correspondente, linha d. Esta é uma das razões pelas quais considero que o OBV é um indicador valioso, uma vez que costuma levar os preços por um ou mais períodos. Obviamente, isso pode reduzir o risco de novas posições muito mais favoráveis. O DMK testou sua tendência de baixa (linha a) em agosto e teve uma forte retrocessão de três semanas. Durante este tempo, o OBV foi muito mais forte, já que se manteve bem acima da média móvel ponderada crescente. No final de setembro, as nações do G5 se reuniram durante um fim de semana no Plaza Hotel em Nova York e concordaram em desvalorizar o dólar. Como você pode ver no gráfico acima, os futuros de DMK ganharam maior e aceleraram para o lado oposto, pois houve uma intervenção concertada para diminuir o dólar. No início de 1988, o DMK mais do que duplicou. NEXT: Aplicando Análise OBV em Outros Mercados Publique um Comentário Próximas Conferências Entre em contato Como uso o Volume On-Balance (OBV) para criar uma estratégia de negociação forex Volume On-Balance. Ou OBV, é um indicador técnico que opera com base no pressuposto de que os movimentos de preços são precedidos por movimentos de volume. Os comerciantes usam essa ferramenta para prever as tendências futuras e avaliar as forças de touro e urso, particularmente no curto prazo. Os mercados de Forex são bem adaptados para o tipo de análise que a OBV pretende fornecer, uma vez que o comércio de par de moedas implica tantas oportunidades de arbitragem a curto prazo. O volume de negociação Forex atua um pouco diferente do volume de negociação tradicional, porque existem dois meios monetários concorrentes em vez da oferta e demanda de um instrumento de negociação expresso através de uma única moeda. Os pressupostos feitos na fórmula OBV tornam possível fornecer uma leitura de volume tradicional, no entanto. Mecanicamente, o OBV não é difícil de entender. Sempre que um preço de negociação de um dia se fecha acima do preço de negociação no dia anterior, o volume de negociação é adicionado a uma linha OBV em execução. Por outro lado, o volume é subtraído do total em execução quando os preços dos dias atuais fecham abaixo do fechamento para o dia antes de você querer entrar as tendências que têm suporte para OBVs e tentam curtas tendências que não. Contraste a linha de tendência do OBV com a linha de tendências da ação do preço da moeda. A divergência ocorre quando o padrão OBV não se move em conjunto com o preço, enquanto a confirmação da força da tendência pode ser sinalizada quando os dois se movem juntos. Se o volume não suportar um novo movimento de preços, você pode querer evitar o comércio porque há uma chance maior de que o preço se retrate rapidamente. Lembre-se de que o OBV é um indicador líder, e pode ser equilibrado por indicadores de atraso. Adicione uma linha média móvel ao OBV para procurar fugas de linha OBV, você pode confirmar uma ruptura no preço se o indicador OBV fizer uma quebra concorrente. Leia sobre estratégias de negociação comuns que são implementadas com base em sinais gerados a partir do impulso do Volume On-Balance. Leia a resposta Descubra os motivos pelos quais o indicador de impulso do volume no balanço tornou-se uma das ferramentas mais utilizadas e confiáveis. Ler Resposta Leia sobre a fórmula e cálculo para On Balance Volume ou OBV, que é um indicador técnico que mostra movimentos. Leia Resposta Descubra por que é importante confirmar os sinais de tendência de preços gerados a partir do indicador de volume em equilíbrio e quais. Leia a resposta Compreenda os conceitos básicos de On Balance Volume e do Money Flow Index, incluindo suas semelhanças e diferenças em termos. Leia Resposta Explore o uso de áreas de acumulação na análise de títulos negociados. Saiba sobre o volume no balanço e sua função. Leia a Resposta
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